Pareto er mest bull på caset og oppjusterer target price fra 115 til 135 NOK, samt oppjusterer driftsresultatet til 407 mill. dollar.
Fokuset i fremleggelsen av Q2-rapporten vil ligge på oppetiden på riggene (har innvirking på inntjeningen), og guidingen fremover ut i 2010 mtp utbytte. Utsiktene for jackup- og midwaterriggene vil fremdeles være nokså soft, mens deepwater fremdeles er robust. Det er ventet at Seadrills første ledige ultradypvanssrigg, West Gemini vil slutte en langtidskontrakt i overkant av $ 500k / dag.
I løpet av den siste måneden har vi sett økende interesse fra oljeselskaper på tender rigger, samt på drillingaktiviteter. Det er ventet at denne trenden vil fortsette å øke inn i siste halvår samt tennes i 2010.
Multiplene er særdeles attraktive, og SDRL handles for øyeblikket på 5,4x 2010EPS.
Selskapet har den mest moderne flåten i bransjen, samt flerelange solide kontrakter. I tillegg besitter ledelsen og styret en solid track record hvilket posisjonerer selskapet blant de sterkeste innenfor sin industrivirksomhet.
Det er ventet solide utbytter fra 2010/2011.
Teknisk sett har aksjen brutt motstand ved 105 kroner. Videre oppgang opp mot 115-130 indikeres dersom aksjen closer over det gitte motstandsnivå på høyt volum.
Ingen kommentarer:
Legg inn en kommentar