Onsdag 30/9-09

S&P 500         1.060,61 -0,22 % Nasdaq         1.717,67 -0,40 % OSX Oil Service Sector             193,73 0,59 % Brent Spot                65,80 0,24 % Shanghai Composite         2.786,52 1,16 % Nikkei 225      10.133,23 0,33 %

Selv dårligere enn ventet consumer confidence tall igår, klarte ikke markedet å korrigere seg ned på tross av at vi opplevde en kraftig sell-off like i etterkant. Jeg tolker dette som at det fremdeles er mye penger som sitter på sidelinjen.. Disse pengene skal etterhvert inn i markedet, noe vi også så på mandag da det ble meldt om store fusjoner og oppkjøp. Flere asiatiske strateger melder om sterk økning i både privat etterstpørsel samt bedring i bedriftsmarkedene.

Fokus i dag vil være på makrotallsiden der vi får inn masse snask!

Watch:

GOGL: Man ser tegn på bedring på ratesiden. Det statlige kinesiske shippingselskapet Cosco hevder tørrbulkratene vil stige 80% frem mot jul på grunn av økt aktivitet i Kina.

 

Oil/oilservice: Oljeserviceindeksen var sterk i US session; OSX +0,59%, Transocean +1,41%, Diamond +3,16%. API – rapporten viste påbygg på crude oljen til 340 mill fat sist uke, mens bensinlagrene viste trekk tilsvarende 1.72 mill til 212.5 mill. Det er ventet påbygg tilsvarende hhv. +1.5 mill., og +1.25 mill.

 

Makro:

- USA:ADP sysselsettingsendring september kl 14:15 (exp. -200k / prev. -298k)

- USA:BNP 2.kv. (revidert) kl 14:30 (exp. -1,2% / prev. -1,0%)

- USA:Kjerne PCE 2.kv. kl 14:30 (exp. 2,0% / prev. 2,0%)

- USA:Chicago PMI september kl 15:45 (exp. 52,0 / prev. 50,0)

- USA:Oljelagertall kl 16:30  (exp. 1500k  / prev. 2855k)

- USA: Bensinlagertall kl 16:30 (exp. 1250k / 5409k)

Tirsdag 29/9-09

S&P 500                                    1.062,98 1,78 %
Nasdaq                                      1.724,59 1,80 %
OSX Oil Service Sector              192,60 2,21 %
Brent Spot                                     65,68 1,02 %
Shanghai Composite                 2.749,21 -0,52 %
Nikkei 225                              10.100,20 0,91 %
  
  

De amerikanske markedene hadde en meget hyggelig dag igår, etter at flere store selskaper meldte om store fusjons- og oppkjøpsplaner. Investorer og markedsaktører tolker dette svært positivt da det beviser at det er cash på vei inn i markedet. Yen'en svekket seg mot USD etter at blant annet den japanske finansministeren uttalte at han de ikke vil godta en sterkere yen. De asiatiske indeksene steg i morgentimene, ledet ann av eksportselskaper. 

BNP Paribas, Frankrikes største bank,ønsker å raise EUR 4.3 mrd kr. gjennom å utstede aksjer for å betale tilbake myndighetene.Dette fordi de mener markedet har stabilisert seg, og BNP har kommet seg styrket ut av krisen.  

Dagens fokus blir på makrotall som klokker inn kl 16:00, consumer confidence, mens det er ventet at hovedindeksen åpner opp! 

Watch:

MHG: Sesongjustert er lakseprisene på sitt laveste nivå, men målt mot historiske priser er den på sitt høyeste sett i forhold til den massive slaktingen som har pågått den siste tiden. 

YAR: Peers i US (Pot/ Agr) var opp 2-3 % igår. Teknisk har den brutt kraftig ut av konsolideringsnivået 177/178, videre oppgang indikeres men husk tight stopp! Som jeg nevnte i mailen igår, vil denne aksjen synke på dårlige makrotall, samt brudd ned ved konsolideringsnivå.  



Makro: 
- USA:S&P/Case-Shillers boligprisindeks juli kl 15:00 (exp. / prev. 141,86)
- USA:Forbrukertillit september kl 16:00 (exp. 57.0 / prev. 54.1)
- USA: API Crude Oil Inventories: (exp. / prev. 276k)

Mandag 28/9-09

S&P 500                                       1.044,38 -0,61 %
Nasdaq                                         1.694,15 -0,91 %
OSX Oil Service Sector                 188,44 -0,04 %
Brent Spot                                        64,67 -0,57 %
Shanghai Composite                   2.806,28 -1,15 %
Nikkei 225                                10.009,52  -2,50 % 
  
  

Den japanske yen ’en styrket seg til sitt høyeste nivå på åtte måneder mot den amerikanske dollaren. Dette bidrar til å sende japanske eksportaksjer nedover. Det hjalp heller ikke med under-pari makrotrall som klokket inn fra USA på fredag. Oljeprisen trader i range rundt $ 65. Det er ventet at Oslo Børs får seg en liten smell i morgentimene. Spørsmålet er om man skal vekte seg opp i aksjer nå, eller ned? Jeg mener det er viktig å være dynamisk i dette markedet, så en reduser beholdning kan være interessant dersom man ikke vil påta seg for stor risiko. 

Watch:

DNO: KRG holdt pressemøte igår. DNO følger opp med markedsoppdatering idag kl 08:00. Det kommer flere nyhetsmessige innspill i henhold til selskapet idag, så dersom man trader med skinnvest og tennisko er dette aksjen og følge med op utover dagen. Mye moment! 

SCORE: Jeg har ikke forandret syn på aksjen selv om den korrigerte ned i det korte bildet sist uke. Benyttet muligheten til å laste opp med mer aksjer.. Et fint spill på konsolideringsrykter i markedet for oppjekkbare rigger.


Makro: 
Lite nevneverdig makrotall idag. 

YAR // T.A (Short)

Selskapsledelsen løper rundt i byen og er særdeles lite positive til fremtidsutsiktene, spesielt fremover mot Q3-fremleggelsen tirsdag 20. Oktober. 

Yara ligger i bunnlinjen i den nedadgående trenden. De tekniske indikatorene viser til at dette kan være en meget god kandidat for å shorte ved bouncer opp. Det kortsiktige chartet viser at aksjen konsoliderer ved støttenivåene nå, av det langsiktige chartet kan vi lese at dersom aksjen nå bryter støtten indikeres det videre nedgang til 166-168. 

____________________________________________________________________________________

25.09.2009 16:46:19 - TDN Finans: ARCTIC NEDJUSTERER YARA-ESTIMATENE

Arctic Securities har nedjustert sine estimater for Yaras
tredjekvartalsresultat, noe de begrunner at det ikke er noe tegn til noe
oppgang i NPK-volumene på kort sikt samt en svakere dollar.

Tidligere i uken har en rekke andre meglerhus også nedjustert sine
estimater for selskapet av samme grunn. SEB Enskilda, Argo Securities, og
Carnegie er blant meglerhusene som tidligere i uken har kommet med
nedjusteringer.

Analytikerne Thomas Lorck og Kenneth Sivertsen i Arctic Securities skriver
i oppdateringen at de venter at flere vil nedjustere sine estimater.

"Det er fortsatt stor risiko knyttet til resultatet, og vi venter at
konsensus vil komme ned. Vi mener fortsatt at det er lav visibilitet i
inntjeningen til Yara, men gitt at konsensus venter et resultat pr aksje på
18 kroner i 2010 kombinert med at Yara tradisjonelt har blitt priset på ti
ganger tolvmåneders fremtidig inntjening, venter vi ikke at Yara vil gå
sterkere enn markedet på kort sikt", heter det i oppdateringen.

Arctic Securities har redusert sitt EPS-anslag for 2010 med 11 prosent, og
venter nå at Yara vil få et resultat pr aksje på 14,8 kroner til neste år.

Meglerhuset beholder sin "market perform"-anbefaling på aksjen, men
nedjusterer kursmålet fra 200 til 195 kroner.

Lorck og Sivertsen viser, som mange andre analytikere, til at markedet
venter på at kaliprisen skal falle. Dette bremser omsetningen på NPK, hvor
kali er en av de tre sentrale næringsstoffene.

Yara faller 3,0 prosent til 174,50 kroner, omsatt for 502 millioner kroner.
Det er dermed den syvende dag på rad aksjen faller.
___________________________________________________________________________________

Summa summarum. 

Torsdag 24/9-09

S&P 500                                    1.060,87 -1,01 %
Nasdaq                                      1.724,27 -0,57 %
OSX Oil Service Sector              193,85 -2,24 %
Brent Spot                                     67,79 -0,85 %
Shanghai Composite               2.882,23 1,39 %
Nikkei 225                             10.544,22 1,67 %
  
  
Råvareprisene dalte i bakken igår etter at vi opplevde særdeles begredelige oljelagertall som viste påbygg over hele fjøla. Finans- og råvareselskaper ledet nedgangen da de aller fleste aksjer korrigerte ned i Asia. USA lå i pluss stort sett hele session, men vi så en ganske stor sell-off den siste halvtimen da investorer ønsker å gevinstsikre posisjonene sine.  

Watch:

DNO: Selskapet har bedt om ytterligere ny suspensjon fra Oslo Børs, hvilket ikke har blitt innvilget. I åpningsauksjonen indikeres det pt. en åpningspris på NOK 3,00 . Det kommer til å bli en svært voldsom, og volatil dag for aksjonærene i DNO. Jeg ville ikke rørt aksjen selv idag, men se etter aksjer som medaksjonærer i DNO kan sitte med.. Typisk Noreco, Sevan, Questerre etc. Her kan det forekomme mange tvangssalg og lave kurser.. 

FRO: Tankrederiet ble nedgradert av Morgan Stanley under den amerikanske handelsperioden. På sitt laveste var aksjen helt nede i NOK 135, men closet nærmere NOK 138.. Ratebildet er dog fremdeles positivt, spesielt innenfor suezmax – segmentet. 


Makro: 
- USA:Jobless claims, ukestall kl 14:30 (exp. 550k / prev. 545k)
- USA:Bruktboligsalg august kl 16:00 (exp. 2,1% / prev. 7,2%)

Onsdag 23/9-09

S&P 500                                 1.071,66 0,66 %
Nasdaq                                   1.734,09 0,14 %
OSX Oil Service Sector           198,29 2,30 %
Brent Spot                                  69,99 -0,62 %
Shanghai Composite             2.847,03 -1,74 %
Nikkei 225                          10.370,54 0,00 % (Closed) 
  

Vi ligger og stanger mot 330 på indeks, og er allerede year high for øyeblikket. Er markedet klart for å lette av til videre topper her fra ? Det er visstnok mange som prøver seg på å shorte markedet, det kan være en plausibel grunn til at vi ser de siste dråpene presses ut fra børsene nå. Rent teknisk er det flere indikatorer som tilsier at vi kommer til å se en korreksjon, jeg er dog mer av den oppfatning av at vi nå ligger i en konsolideringsfase, da markedet virkelig ikke ser ut til å ville ned. 

Det skal også tillegges at de europeiske børsene har en lavere P/E-verdi (ca. 15) målt opp mot de amerikanske (ca 18) og de asiatiske (ca 24). 


Watch:

FRO: Jeg leste nettopp en svært bullish artikkel vedrørende oppadgående rater på Suezmax skipninger på Lloyd’s List. Antall skip igjen til å laste crude i midten av Oktober begynner å tynnes ut. Spesielt på strekningen West-Africa – US Gulf. Det sies at markedet er tilbake på eierens hender, noe som i det korte bildet vil føre til høyere spotpriser på slutninger. Det ryktes i tillegg om store kjøpere i aksjen... 

RCL: Aksjen har fått ytterligere oppgraderinger etter at Carnival la frem tall for Q3-kvartalet igår. 


Makro: 
- Norge: Rentebeslutning fra Norges Bank kl 14:00 (exp. 1,25% / prev. 1,25%)
- USA: Oljelagertall kl 16:30 (exp. -1400k / prev. -4729k)
- USA: Bensinlagertall kl 16:30 (exp. 500k / prev. 547k)
- USA: Rentemøte i Fed kl 20:15 (exp. 0,25% / prev. 0,25)

Carnival Q3 Forecast

Hei, 

Konkurrenten til Royal Caribbean Cruise Lines, Carnival Corp., slipper idag kl 14:30 sine Q3-tall. Selskapet vil holde telekonferanse fra kl 16:00. 

Estimater hentet inn fra ulike meglerhus viser at det ventes inn en profitt per aksje på $ 1.18, av en total inntekt på $ 4.05 mrd. Konsensus rangen ligger mellom $ 1.09-$ 1.24 EPS, og inntekter mellom $ 3.26 mrd. – $ 4.3 mrd. I juni meldte selskapet om guiding for EPS Q3 mellom $1.15 - $1.19, og kuttet EPS for hele 2009 til mellom $ 2.00- $ 2.10 fra tidligere guidet $2.10 -$2.30. 

Til tross for at det er ventet kutt på EPS for hele 2009, ventes det at selskapet møter eller slår Q3-estimatene samt øker totalen for 2009 som helhet på bakgrunn av stabile priser og lettelse i konkurransesituasjonen. Det er antatt at selskapet vil melde om lavere kostnader relatert til driften og nedgang i drivstoffskostnader. 

Carnival selger fremdeles billetter på salg, for å tiltrekke turister. Selv om etterspørselen fremdeles er lav på flere av cruiseselskapets ruter,ventes det allikevel en inntjening per aksje på i overkant av $ 2.00. 

I løpet av de neste tre år er det ventet at rederiet kommer til å levere 14 splitter nye luksusskip.

Fokuset i presentasjonen vil være hvordan svineinfluensaen påvirker forretningen denne høsten og vinteren. 

Bank of America - Merril Lynch oppgraderte igår aksjen til sin ”Europe 1” liste, og kursmål $ 38. 

RCL har senest blitt oppgradert av BoA-ML (kursmål NOK 154), samt Handelsbanken (kursmål NOK 165). 

Ha en videre god dag! 

Tirsdag 22/9-09

S&P 500                               1.064,66 -0,34 %
Nasdaq                                 1.731,58 0,37 %
OSX Oil Service Sector         193,83 -1,24 %
Brent Spot                                68,89 0,63 %
Shanghai Composite            2.925,92 -1,38 %
Nikkei 225                         10.370,54 -0,70 %
  

Asiatiske aksjer steg for første gang på tre dager etter at en rekke estimatoppjusteringer førte til spekulasjoner om hvorvidt vi går inn i ett seks måneders langt rally. MSCI Asia Pacific har nå steget 68 % siden 9. Mars, aksjer i indeksen er nå priset inn med en prsis/bokverdi til snitt 1.6 ganger, opp fra 1.03 i mars. Dersom de underliggende parameterene for økonomisk vekst, og inntjeningene fortsetter å vokse, kan dette holde til å opprettholde dagens markedssituasjon. Oljeprisen har steget nesten 1 USD over nivået vi closet på igår. 

Watch:

NPRO: Gårsdagens trading session viste at det nok en gang kom inn nytt moment i aksjen, etter å ha ligget og konsolidert i nivået mellom 9,20 og 9,60 den siste uken. Vi kan lese i dag at selskapet har fått nok en oppgradering, denne gang fra First som setter opp kursmålet fra NOK 9 til NOK 12. Store utenlandske hus står som største netto kjøper. Aksjen er et spill på bedring i norsk næringseiendom..

Tørrbulk: Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics høyner anslaget for kinesisk jernmalmimport til 637 mill tonn I 2010, sammenlignet med anslaget analysebyrået kom med estimatene i juni som tilsa import på 529 mill. tonn. 

DNO: Oljeselskapet som igår ble suspendert fra handel på Oslo Børs er ute på dypt vann. Naturressursministeren Dr Ashti Hawrami i KRG meldte igår at selskapets operasjoner i Kurdistan er midlertidig suspendert i opptil 6 uker inntil selskapet løser konflikten KRG mener DNO har med Oslo Børs.  

Makro: 

US: Carnival (peer til RCL) kommer med oppdatering på Q3.

US: Redbook M/M (prev. 0,5%)

US: Redbook Y/Y (prev. -1,9%)

US: API Crude/Gasoline/Distillate Inventories kl 22:30

DNO

Snipp snapp snute, så var DNO ute ... (ihvertfall suspendert i inntil 6 uker).

Aksjen ble suspendert fra Oslo Børs i dag kl 15:56:00. Ikveld kl 19:26:46 kom et skriv signert Dr. Ashti Hawrami, i relasjon til fredagens avsløringer rundt KRG's handel gjennom HSBC i selskapet. DNO melder samtidig at de ønsker å saksøke OB for et 'substantial' erstatningskrav. Jeg har medfølelse for alle aksjonærer som pt sitter med aksjer i selskapet... Morgendagen vil ikke bli av den positive art dersom handel igjen aktiveres i aksjen! 

Mandag 21/9-09

S&P 500                                       1.068,30 0,26 %
Nasdaq                                         1.725,24 0,24 %
OSX Oil Service Sector                 196,27 1,07 %
Brent Spot                                        70,73 -0,45 %
Shanghai Composite                    2.944,42 -0,62 %
Nikkei 225                                 10.370,54 0,00% (Closed)

Oljen har svekket seg litt siden slutten av forrige uke. De asiatiske børsene var relativt tunge med finans- og gruveselskaper i brodden. 
Markedet åpner ned på morgenen, ingen større nyheter. 

Watch:

YAR: Potash kutter sin helårsguiding for 2009, selskapet varslet også at resultatene i tredje kvartal vil bli i den lave enden av skalaen. Det gikk rykter om Yara ringte rundt til flere analytikere i slutten av sist uke og meldte det samme... Pass dog på det sterke sentimentet som for øyeblikket er i aksjen.

GOGL: Sør-Koreas største tørrbulksbefrakter, Stx Pan Ocean, melder om inngåelse av en langsiktig kontrakt med Vale. Kontrakten gjelder frakt av 300 mill tonn jernmalm årlig, over en periode på 25 år.I forhold til informasjonen jeg meldte på onsdag vedrørende at Vale ønsker å sitte på sidelinjen i bulkmarkedet, gjaldt dette hovedsaklig ut året..  

SCORE: Bengt Jonassen i RS Platou bytter ut Seadrill med selskapet i meglerhusets tradingportefølje. RS Platou melder samtidig om kursmål NOK 42.. Caset er langt i fra ferdig, og det er stadig større kjøpere i aksjen.


Makro: 
- USA:Ledende indikatorer august kl 16:00

TGIF!

Algeta’s nærmeste konkurrent, Dendreon, fortsetter den ekstremt sterke oppgangen og endte igår på ny all-time high. Tidligere denne uken gikk det rykter om at et europeisk farmasøyt-selskap er i ferd med annonsere et bud på Dendreon pålydende USD 40 per aksje (gårsdagens sluttkurs var USD 28,9). Markedsverdien til Dendreon er pt. USD 3,3 mrd. (NOK 19,7 mrd.) Et bud på USD 40 per aksje priser selskapet til NOK 27,3 mrd.

DnBNor Markets som har fulgt selskapet helt fra starten av, sitter med implisitte verdier per aksje pålydende NOK 159 basert på gårdagens sluttkurs i Dendreon. Basert på oppkjøpsryktene indikerer den implisitte verdien NOK 221 per aksje.

Ha en riktig god weekend! 

Fredag 18/9-09

S&P 500                                           1 065,49 -0,31 %
Nasdaq                                             1 721,09 -0,15 %
OSX Oil Service Sector                     196,16 5,86 %
Brent Spot                                            71,19 -0,45 %
Shanghai Composite                        2 979,02 -2,65 %
Nikkei 225                                      10 370,54 -0,70 %


Kraftige fall i selskaper som driver med forbruksfinansiering var utslagsgivende i morgentimenes handel i Asia. Selskapene sliter med fallende inntekter etter at myndighetene har strammet inn renten de kan kreve sine kunder for. USA hadde en svært volatil dag hvor markedet startet med oppgang for så å vippe opp og ned rundt nullnivå , til slutt endte børsene marginalt i minus. 
Vi venter mye gevinstsikring på Oslo Børs idag etter at børsen har hatt en fenomenal ukemed en foreløpig oppgang på i overkant av 5%. Dog mener jeg det er riktig å laste opp på dippene.

I tillegg er det ” Quadruple Witching” idag, dvs at kontrakter på index futter, indeksopsjoner, aksjeopsjoner og aksje futter alle går ut... Vanligvis gir dette volatile utslag på børsene. 

Watch:

Banksektoren: Det nærmer seg frist for å søke støtte til Statens Finansfond, fokus vil ligge litt på hvordan bankene posisjoner seg i forhold til dette. 

RCL: Handelsbanken oppgraderer til kursmål 165, som jeg informerte om igår er aksjen et bet på bedring i konsumøkonomien. Dersom man tror at realøkonomien er på bedringens vei, er cruiseselskaper en pen måte å bli eksponert mot dette på. 

GOGL: FFA-ratene fortsatte sin ferd nedover igår, og closet 25.250/26.250, ned 1.000 fra dagen før. Golden gikk igår på rykter om at kineserne visstnok ønsker å overta en post fra Fredriksen-systemet.

SDRL: Råvareaksjer ble solgt ned igår. Diamond Offshore meldte om svak slutning på den forhenværende Petromena-riggen ”Ocean Courage”. Den ble sluttet på $ 410’’ per dag, mens selskapet guidet en ønsket rate på $ 450’’ pr.dag. Det skal tillegges at Petrobras hadde inngått kontrakten på ett tidligere stadie, samt at de har vært utrolig sterke i forhandlingene... 

Makro: 

Ikke noe nevneverdige makrotall idag. 

Update 13:08

Markedet er knallsterkt, og har innhentet seg fra vi åpnet smått negativt i morgentimene.. Vi har gjort en del Sevan, begynte å laste opp mellom 9,60-9,80, momentet i aksjen er stort og de store postene blir skuffet vekk i fullt kjør. Tok en del profitt mellom 10-10,06! 

Torsdag 17/9-09

S&P 500                             1.068,76 1,53 %
Nasdaq                               1.723,73 1,42 %
OSX Oil Service Sector       196,16 5,86 %
Brent Spot                               71,63 1,57 %
Shanghai Composite          3.048,97 1,64 %

Vi opplever et sterkt rally over hele linja da investorer i mer eller mindre grad søker større grad av risiko i form av aksjeinvesteringer da vi ser økt tillit til den globale økonomien. Dette påvirker råvareprisene positivt, samtidig som japanske stålprodusenter åpnet opp kapasitet som har vært stengt. USA og Asia var knallsterke. Det er farlig å shorte i dette markedet, momentumet er bunn solid og det er flust av cash på vei inn.

Watch:

YAR: Aksjen har i det siste gått på at råvareprisene har steget, noe som gir bøndene høyere inntekter, penger som kan brukes til å kjøpe gjødsel. Kina har mer eller mindre sluttet å eksportere urea, noe som har strammet til markedet for det viktige gjødselsproduktet. Kan det være at aksjen har gått for mye, for fort og at vi kan oppleve en liten korreksjon idag ?

RCL: Royal Caribbean Cruise Lines prises nå med en premium mot Carnival, noe den aldri har blitt gjort før. Investorer kommer altså til å shorte RCL og longe Carnival. 

SCORE: Tar med denne idag óg, da jeg tror aksjen har mer og gå på. Bet på konsolidering i jack-up segmentet, ledelsen i selskapet er i London med flere meglerhus denne uken. 

GOGL: Tørrbulkmarkedet er dødt, gårsdagens slutninger viste få inngåtte avtaler. Flere aktører er skeptisk til ratebildet etter at Vale har gått ut og meddelt at de ikke kommer til å gjøre videre posisjoner i bulk-markedet. Livsfarlig å shorte, da totalmarkedet for tiden er knallsterkt! 


Makro: 

14:30 USA Jobless claims 12.sep (exp. 555' / prev. 550') // 545'

16:00 USA Philadelphia Fed sept (exp. 8,0 / prev. 4,2) // 14,1

Onsdag 16/9-09

S&P 500                               1.052,63 0,31 %
Nasdaq                                 1.699,53 0,34 %
OSX Oil Service Sector         190,30 1,55 %
Brent Spot                                69,80 1,44 %
Shanghai Composite            3.017,25 -0,54 %
Nikkei 225                          10.270,77 0,52 %

Da Bernankeigår uttalte at resesjonen mest sannsynlig er over, samtidig som Warren Buffett mente at aksjer fremdeles er billig, så vi det amerikanske markedet skyve seg oppover mot årets høyeste notering.

Det var de store industrielle selskapene (Alcoa, Caterpillar og General Electric) som var lederene for gårsdagens oppgang.Gullprisen fortsetter sin ferd inn mot himmelen, godt hjulpet av en svakere dollar. Som mange analytikerere predikerte har volumet steget sakte men sikkert "post-Labour Day", noe som sålangt har ført til en meget hyggelig september måned.Det er fremdeles mye cash på sidelinjen som venter på å komme inn i markedet, da er det vanlig at dette skjer gradvis.... Jeg mener at dette også er noe av forklaringen bak senere tids oppgang da appetitten for aksjer virkelig har begynt å vise seg igjen! 

Dette viste seg også å smitte over på de asiatiske markedene som var sterke. 

API – tallene viste lagerbygging over hele linja igår. 

Oslo Børs nærmer seg motstanden på 320, hvilket er et sterkt nivå. Tradere posisjonerer bear-posisjoner rundt dette nivå. 

Watch:

YAR: Vi tok inn litt Yara i sluttauksjonen igår, agri-sektoren i USA smalt opp i taket i går. (POT +5,75% / MOS +4,13% / AGU +3,44%). Aksjen ser i tillegg ut til å bryte seg ut av den øverste motstanden i den oppadgående trendlinje. Bull! 

RCL: Investorer som tror på bedring i konsumet posisjonerer seg for tiden i rederiselskapet. Aksjen får stadig vekk oppgraderinger blant flere meglerhus. 

AKSO: Melder om inngåelse av Goliat-kontrakt til en verdi på rundt 2,3 mrd NOK. Ordreinngangen har sålangt i kvartalet vært svakt, så på kort sikt kan nok aksjen gå et par kroner på dette. 

SCORE: Lite likviditet i aksjen, men tror du på konsolidering i JU-segmentet er dette en aksje man bør eie. Nest største aksjonær (Sveeas med ca 17% av aksjene) skal rullere hele sin terminbeholdning i dag. 

Makro: 

- USA:Industriproduksjon august kl 15:15 (exp 0,6% / prev 0,5%) // +0,8%
- USA: Oljelagertall uke kl 16:30 (exp. -2.900k / prev. -5906k // -4,700k

Tirsdag 15/9-09

S&P 500                              1.049,34 0,63 %
Nasdaq                                1.693,76 0,49 %
OSX Oil Service Sector         187,40 1,93 %
Brent Spot                                68,03 -0,95 %
Shanghai Composite           3.049,22 0,74 %
Nikkei 225                         10.217,62 0,15 %

Ett år etter at Lehman Brothers ble begjært konkurs, så vi et blandet asiatisk marked hvor finansaksjer tradet på minussiden, mens større industrielle aktører så som gruveselskaper ble handlet på den smått positive siden. Aktører i markedet er nå nokså enige om at vi har passert den verste perioden i resesjonen, men markedet er litt på vent for øyeblikket på bakgrunn av blant annet valutations på S&P500 (17,4 P/E), MSCI A.P. (23,6 P/E) og Dow Jones Stoxx 600 (15,5 P/E). Japanske eksportselskaper tok igjen mesteparten av mandagens nedgang da Yen svekket seg. 

Myndighetene i USA har startet med å diskutere hvordan de foreta et nedsalg av sin eierandel på 34% i Citigroup hvilket de tok over da de reddet banken tidligere.

Watch:

TEL: Har kapitalmarkedsidag så det kommer mye selskapsspesifikt fra telekomaktøren idag. Melder før børsåpning at de ikke venter utbyttekapasitet for ’09, men at de vil gjenoppta utbytte for 2010 (utbetaling i 2011). Selskapet melder ingen større oppkjøp på mellomlang sikt. Spennende momenter i presentasjonen vil ligge rundt avklaringen i Pakistan. Beware! 

NPRO: Er fortsatt like sterk som et (børs)tog langs den transsibirske bane. Pareto og Platou var visstnok ute med analyser igår, hvor indikert kursmål lå rundt kr 18-22. Mange store kjøpere i aksjen, og godt moment. Bull!

SCORE: Lite likviditet i aksjen, men tror du på konsolidering i JU-segmentet er dette en aksje man bør eie. 

Update 14:34 .. Tall langt bedre enn konsensus! 

Makro: 

- USA:PPI august kl 14:30 ( exp. 0,8% / prev. 0,9%) // +1,7%

- USA:Detaljhandel august kl 14:30 (exp. 1,9% / prev. -0,1%) // +2,7%

- USA:Empire manufacturing september kl 14:30 (exp. 15,00 / prev. 12,08) // +18,88

Bedre tall enn ventet, dersom man ønsker å være med og ri markedet bør man posisjonere seg innenfor ORK, evt. STB (selv om begge har gått bedre enn totalmarkedet ila. dagen). 

Mandag 14/9-09

S&P 500                               1.042,73 -0,14 %
Nasdaq                                 1.685,46 -0,04 %
OSX Oil Service Sector          185,47 0,00 %
Brent Spot                                 66,94 -1,31 %
Shanghai Composite            3.028,96 1,31 %
Nikkei 225                          10.202,06 -2,32 %

De fleste børsene i Asia faller i morgentimene grunnet en sterkere Yen, som har ført til en nedgang blant de store eksportselskaper i Japan. Råvarer og spesielt oljen har tradet svakt siden vi avsluttet forrige børsuke. Vi ser i tillegg svake europeiske og amerikasnek futures.  

Watch: 

Seismikk / Oilservice: STL og det Norske oljedepartement meldte om projektert nedgang i leteaktivitet på norsk sokkel med inntil 50 % de neste tre årene. AKSO / PGS / SUB 

DnBNOR: Verserer fremdeles rykter om kapitalutvidelse gjennom en emisjon på grunn av ønsker om forhøyet kjernekapital. I det korte bildet er dette bearish for banken.. 

MHG: Prisen på laks er forventet ned denne uken fra sist uke. På markedet er prisene for 4-5 kg laks, NOK 29 pr. Kg. Bearish!

NPRO: Vi er under inntrykket av at flere større meglerhus er i ferd med å oppgradere tall og estimater av aksjen med kursmål NOK 20,-. Ryktene skal ha til det at de også er en særdeles stor kjøper idag... Bullish!

Update 14:46

Citibank nedgraderer Yara-peers (Mosaic og Potash).. Bearish for Yara!

TGIF!

SEADRILL

Seadrill annonserte før børs at de vil utstede et konvertibelt lån pålydende USD 600 mill. med kupong 4,25-4,875% (fem års løpetid). 
Dette blir det rykter av i meglerkretser, og det varmeste ryktet hvilket florerer for øyeblikket er at selskapet ønsker å benytte lånet til å kjøpe seg ytterligere opp i riggselskapet Scorpion Offshore. Dette er også i tråd med hva ledelsen i SDRL guidet under fremleggelsen av Q2-rapporten hvor de ga uttrykk for at de
ønsket en større konsolidering i jack-up segmentet. Da er det naturlig at selskapet ser mot Scorpion Offshore hvor de allerede har en eierandel på 40%. 

• Scorpion Offshore har en flåte bestående av 7 ultra-premium jack-up rigger. 
• Selskapet har idag en market cap på ca. 1,8 mrd kr hvilket priser riggene til USD 120 mill. per stk. (Nybygg koster USD 175 mill.)
• 2010 EBITDA 50 % 
• Backloggen per rigg er gjennomsnittlig 2 år
• Priset på lave multipler. P/E 4,4, EV/EBITDA 5,4
• Seks av riggene er fullfinansiert. Gjenstående CAPEX på siste rigg, ”Offshore Mischief”, er ca USD 60 mill.
• Riggflåten passer perfekt til sjødrillens jack-up’er. 

Det er særdeles sannsynlig at vi kommer til å se en sammenslåing sinnen segmentet i nærmeste fremtid. Spørsmålet er dog hvorvidt Seadrill kommer med bud før et eventuelt salg av nybygget ”Offshore Mischief” (som visstnok er ute på markedet til langt under kostpris). Det vil isåfall være bemerkelsverdig da planen til selskapet, som tidligere nevnt, er å bli en betydelig aktør innen jack up. Scorpion Offshore er ihvertfall et spennende case, som man kanskje bør sitte med over helgen dersom man har troen på disse rykter. 

Samtidig verserer det rykter om at SDRL vil benytte pengene fra lånet til å kjøpe dypvannsriggene PetroRig II, og PetroRig III fra konkursboet til PetroMena. 
Konkursboet etter PMENAs datterselskaper PetroRig II og III har dårlig tid med å selge Rig II. Riggen er etter planen ferdig 30. September, samtidig forfaller verftsavdraget på USD 243 mill. Det er allerede kjent at Seadrill ønsker disse høytteknologiske ultra-premium dypvannsriggene hvilket passer ypperlig inn i UDW-porteføljen. CFO Trond Brandsrud har allerede kommentert at de vurderer kjøp av Rig II. 

Uansett hva man ønsker å tro, er det nærliggende å tro at noe vil skje innen kort tid. 

Ha en riktig god weekend! 

Fredag 11/9-09

   
S&P 500                           1.044,14 1,04 %
Nasdaq                             1.686,16 1,01 %
OSX Oil Service Sector      175,74 2,16 %
Brent Spot                              70,25 -0,94 %
Shanghai Composite         2.986,72 2,11 %
Nikkei 225                       10.454,26 -0,57 %

Makroøkonomiske tall fra Kina overrasket markedet positivt, mens i Japan kom tallene inn under pari. I følge den kinesiske rapporten har den industrielle produksjonen (opp 12,3% fra samme mnd. sist år) og investeringslysten økt betraktelig. Oljeprisen løftet seg til høyeste notering på en uke og toppet USD 70,92. De positive impulsene vi har sett fra Asia gjennom nattens session vil følgelig smitte over til de europeiske børser i morgentimene. 

SDRL: Selskapet utsteder konvertibelt obligasjonslån pålydende USD 600 mill. med kupong 4,25-4,875% (fem års løpetid). Transocean, som er verdens største riggoperatør, melder om at deres ordrereserve faller med i overkant USD 1 mrd. per måned. Grunnen er fallende etterspørsel etter energi, hvilket følgelig gir lavere etterspørsel etter rigger. Dette er bearish for drilleren, som i tillegg ser toppish ut mot 112,50 i chartet. 

ODIM: Media meldte i går om at selskapet hadde unngått å opplyse om risikofaktorer relatert til en avtale som ble inngått i juni. Aksjen stupte på meldingen igår, og kommer til å ytterligere idag...

Makro:

- USA:Michigan-indeksen, foreløpig, september kl 16:00

Update 11:20

Seadrill shorten satt som støpt, jeg har begynt å ta gevinst nå på lave 110.

Torsdag 10/9-09

S&P 500 1.033,37 0,78 %
Nasdaq 1.669,23 0,87 %
OSX Oil Service Sector 175,74 2,16 %
Brent Spot 70,57 1,31 %
Shanghai Composite 2.924,88 -0,73 %
Nikkei 225 10.513,67 1,95 %

Asia dunket videre opp, og sendte MSCI Asia Pacific Index til høyeste notering på ett år, etter høyere guiding fra bla. Texas Instruments hjalp til med å øke forventningene om at den globale økonomien er på bedringens vei. Som jeg nevnte for et par dager siden er aksjene på MSCI A.P. priset til 24 ganger inntjening, en forhøyelse fra PE 14 ved årets start. Investorer begynner nå å trade opp aksjene på signaler om at vi er på god vei ut av resesjonen. Den amerikanske beige book understreket også at økonomien er på bedringens vei.

API meldte i tillegg om at de amerikanske oljelagrene falt med -7,2 mill. fat i forrige uke til 336,3 mill. fat. Det var på forhånd ventet et trekk på 1,5 mill fat.

Watchlist:

YAR: Monsanto, som bla. annet produserer såkorn og ugressmiddel, melder om lavere EPS enn tidligere guidet i 2009. Short på høye nivåer i dag. Aksjen ligger i tillegg og butter mot motstandsnivå 185.

GOGL: Det ble gjort lavere slutninger i det fysiske markedet igår, ca 6% ned. Volumet i aksjen har vært lavt i den seneste tid, i tillegg er mye av momentet borte.

SDRL: Ikke mye nytt fundamentalt, trader denne kun rent teknisk nå. Aksjen har brutt motstanden i den fallende trendkanalen, og konsoliderer nå på 109,5-111 nivå. Ved brudd over 111, vil aksjen gå videre opp.

STL: Ser veldig sterk ut i chartet. Dette er et bet på bra oljelagertall senere i dag.

Makro

- USA:Handelsbalanse juli kl 14:30 (exp. -$27.3B / prev.  -$27B) // -$32.0B
- USA:Jobless claims uketall kl 14:30 (exp. 560k / prev. 570k)     //  550k
- USA: Oljelagertall uketall kl: 16:30 (exp. -1700k/ prev. -372k)

Update 12:54 T.A. chart på YAR

Som jeg meldte i morgenrapporten anbefalte vi idag å shorte Yara på høye 185. Disse begynte vi å dekke inn igjen på 181,40 og nedover (jf. chart).

Onsdag 9/9-09

S&P 500                                 1.025,39 0,88 %
Nasdaq                                   1.654,81 1,02 %
OSX Oil Service Sector           175,74 2,16 %
Brent Spot                                  69,59 -0,06 %
Shanghai Composite              2.938,57 0,28 %
Nikkei 225                            10.312,14 -0,78 %

Råvaresektoren gikk markant opp igår støttet av sterke råvarepriser. Brent olje steg forøvrig hele 6,20% i forkant av dagens OPEC – møte hvor det ventes uendrede forhold på produksjonssiden. 
Asia handlet svakt negativt i går og momentet ble drevet av selskapsspesifikke hendelser i går, hvor vi opplevde blant annet innsidesalg fra eieren i Kinas største netthandelsselskap, alibaba.com. Dette førte til en nokså stor sell-off i tech-aksjer. 

Watchlist: 

REC: Den amerikanske tynnfilmprodusenten First Solar har inngått en intensjonsavtale om å bygge verdens største solcellepark i Kina på to gigawatt. Dette er positivt nytt for hele sektoren, og mye moment vil være rundt aksjen idag. 

SDRL: Jeg synes fremdeles aksjen ser knallsterk ut. Aksjen nådde igår vårt tekniske mål (som jeg snakket om i gårsdagens oppdatering) på 107,50/108. Vi vil nok få en liten konsolideringen rundt dette nivået i dag, før aksjen stikker videre opp mot 110-nivået når børsen skal kaste fra seg... 

GOGL: Goldman Sachs har oppgradert kursmålet. De fysiske slutningene i FFA-markedet gikk opp igår, ledet av capesize båter booket fra West Australia til Kina på rater 10,35-10,40 nivå. Indeks er 10,26. Panamax’en ”Ecola” er gjort for Nopac (Northern Pacific) runde til $ 17.750 per dag, indeksen er på $ 16.800. I det store og hele betyr dette at BDI’en skal opp...

Makro
- USA: MBA Mortgage Applications (prev. -2.2%)
- USA:Beige Book kl 20:00

- USA: API Oil Inventories kl 22:30 (prev. -3.193K)

Update 12:02.

Gjorde en kort trade i Golden Ocean her i morgentimene. Aksjen lå nederst på konsolideringslinjen samtidig som den hadde støtte på den stigende trendlinjen.. Tok inn en del poster fra 6,60 og nedover, satt target opp mot øverste nivå i konsolideringslinjen (6,75), her tok vi ut resten av posten. Går aksjen videre over 6,75, hvilket jeg anser som forholdsvis lite sannsynlig er 6,80 neste nivå. Her vil det komme mange og tunge selgere.. 

Update 15:21 "I forkant av kveldens Apple-presentasjon"

Apple holder produktpresentasjon ikveld, kl. 19:00. Det er ventet at selskapet skal oppdatere sin iPod linje, samt implementere hele musikkatalogen til The Beatles inn i iTunes. Som vanlig holder selskapet kortene tett, men det verserer utallige rykter rundt nye produkter.. Størst spenning er knyttet til hvorvidt det skal lanseres en iTablet, en håndholdt miniskjerm, som skal fylle ut tomhullet mellom iPod Touch og MacBooken. Ifølge kilder skal Apple visstnok ha kjøpt opp utallige touch-skjermer i str.orden 4"-12" for å finne ut hvilken størrelse som passer best...Om den blir lansert i kveld, eller i 2010 gjenstår å se, men det vil utvilsomt sørge for store inntekter til selskapet. 

Tirsdag 8/9-09

S&P 500                                    1.016,40 - Closed
Nasdaq                                      1.638,07 - Closed
OSX Oil Service Sector              175,74 - Closed
Brent Spot                                      67,25 0,70 %
Shanghai Composite                 2.923,74 1,48 %
Nikkei 225                              10.393,23 0,70 %

Oslo Børs hadde igår en sterk dag, med en oppgang på 1,98 % dog på lavt volum. Omsetningen var på 3.6 mrd. kr. 
De asiatiske børsene holder seg like over pluss, ledet av finans- og teknologiaksjer. De amerikanske børsene holdt i går stengt grunnet Labour Day. 

"The rally in the past six months has boosted the average price of stocks on the MSCI Asia Pacific Index to 23.5 times estimated profit, up from 15.1 times at the low in March." 

Forvalterene spør nå hverandre hvor de skal se etter den neste katalysatoren for at markedet kan gå videre... Tradisjonelt sett går vi nå inn i en vanskelig / den tøffeste perioden for aksjer, i tillegg er ikke multiplene / verdivurderingene lenger attraktive.

Watchlist

GOGL: Går rykter om en stor selger fra morgenen av. Vær forsiktig, gårsdagens rater closet ned en $ 1000. Skal man inn i aksjen i dag, ville jeg ventet til i hvertfall 09:30. 

SDRL: Har korrigert bra ned etter kvartalsfremleggelsen nå. Selskapet indikerer pene utbytter fra 2010. I følge estimater vil det bli utbetalt hele NOK 74 i utbytte frem til 2014, det tilsier at kjøp på disse nivåer så og si betale seg selv på lengre sikt. Teknisk sett har aksjen brutt konsolideringsnivået rundt 104,50, videre oppgang til 107-108 indikeres. 

MHG: Geveran har forlenget en terminkontrakt på 59 millioner aksjer frem mot Q4. Spotprisen på laks er fortsatt godt over 30-tallet, grunnet blant annet store problemer med produksjon i Chile, dette fører til press på tilbudssiden. 

Ingen nevneverdige makrotall i dag. 

Update 10:35, TA på STL

StatoilHydro har brutt videre opp fra første konsolideringsfase 128-130,50, videre opp gjennom fase 2 i range 130,5-132. Videre oppgang indikeres her, først og fremst opp mot fibo 50% (133,40). Bruk den tekniske støtten hvilket regjerer i oljen per nå. Dersom aksjen nærmer seg den sterke motstanden på 138 (fibo 100%), kan en reaksjon ned forekomme. 

Mandag 7/9-09

S&P 500                   1.016,40 1,31 %
Nasdaq                     1.638,07 2,00 %
OSX Oil Service Sector     175,74 2,16 %
Brent Spot                     67,23 1,37 %
Shanghai Composite        2.899,99 1,34 %
Nikkei 225                10.320,53 1,31 %

Råvarerelaterte aksjer opplevde et løft i det asiatiske markedet steg på høye forventinger om flere konsolideringer i bransjen. Rio Tinto og BHP Billiton skal danne ytterligere synergieffekter gjennom å fusjonere et diamantprosjekt i Kanada.

Finansrelatert ser vi at G20-finansministrene ønsker å innføre nye reguleringer til banknæringen, i all hovedsak dreier det seg om å høyne kapitalkravet til bankene, følgelig vil dette ha effekt på eventuelle utbyttebetalinger samt at vi muligens vil se kapitalutstedelser/emisjoner så snart krisen er over.  

Merk at børsene i USA holder stengt idag, da det er Labour Day, således vil ikke dagen få innvirkning fra makrotall.

SDRL: Opprettholder mål om utbyttebetaling på $ 2 i 2010, samt at de oppjusterer målet om høyere EBITDA – margin samt høyere utbytte året etter. Aksjen har fått seg en bra støkk på nedsiden den siste uken, så akkumuler på dipper. 

MHG: Fiskeprisene stiger stadig, etter nærmest å ha blitt revet ”off the shelfs” på fredag grunnet ekstrem høy etterspørsel. 

Kommer tilbake med mer i løpet av dagen... 

Update 11:06, TA på TELENOR!

Telenor ligger i svakt stigende trend, og konsolideringen rundt motstandsnivået 59,89 / 60. Aksjen er teknisk sett særdeles overkjøpt dersom man ser på MACD-chartet. Jeg antar at vi faller litt tilbake til støtten på 59,10, før en indikasjon på et eventuelt nytt forsøk på videre oppgang kommer. 

Fredag 4/9-09

S&P 500                                   1.003,24 0,85 %
Nasdaq                                     1.605,98 0,73 %
OSX Oil Service Sector                    173,34 -2,85 %
Brent Spot                                     67,25 -0,90 %
Shanghai Composite                       2.861,61 0,58 %
Nikkei 225                               10.187,11 -0,27 %

Snittprisen for laks trader opp 1-2 kr til NOK 31-32/kg. Etterspørselen er særdeles høy, og det forventes at prisene vil holde en stabil vekst på høyt volum inn mot neste uke.. Vi har gjort en del småplukk i MHG fra igår, men sitter pt. uten posisjoner i forkant av ukens viktigste makrotall; arbeidsmarkedsrapporten (Non-farm Payrolls) som slipper i markedet kl 14:30. Nye posisjoner på short/long-siden settes rundt offentliggjøringen..

Yara som jeg bullet fra tirsdag viser fremdeles styrke i markedet, etter ytterligere konsolideringsrykter i agri-sektoren. Potash ønsker å by 50 euro per aksje for K+S, dette skal gjøres for å styrke Potash’ sin markedsposisjon. 

Makro: 

USA:Arbeidsmarkedsrapporten august kl 14:30 (exp. -230k/prev.–247k) 

USA:Unemployment rate kl. 14:30 (exp. 9,5% / prev. 9,4%)

Torsdag 3/9-09

S&P 500                                   994,75 -0,33 %
Nasdaq                                   1.594,28 -0,10 %
OSX Oil Service Sector                 173,34 -2,85 %
Brent Spot                                  68,01 -0,16 %
Shanghai Composite                    2.847,90 4,90%
Nikkei 225                            10.214,64 -0,64 %

Med sterk oppgang i råvareprisene over natten venter vi en god dag på Oslo Børs. USA hadde en flat session hvor vi opplevde at det kom en del selgere på banen i løpet av den siste halvtimen, mens Asia med Kina i spissen virkelig kjørte på. De amerikanske future-kontraktene trader positivt på morgenen, og dersom forventningen står seg vil Europa ri godt i løpet av dagen. Vær dog forsiktig med å ta for store posisjoner da markedet oppleves irrasjonelt om dagen, og det meste av risikoen ligger på nedsiden. 

Watchlist: 

NHY: Alcoa melder at de oppjusterer sin forventning til det globale forbruket av aluminium på grunn økt etterspørsel fra Kina, og venter nå en vekst på 4 % i 2009. Tidligere guidet var nullvekst. Bull for Norsk Hydro. 

YAR: Etter vi gikk inn i aksjen på tirsdag, har denne gitt veldig god avkastning. Oppkjøpsryktene rundt oppkjøpet av Mosaic har enda ikke blitt verken bekreftet, eller avkreftet. MOS var forøvrig sterk (+2,5% i US igår). Jeg venter fremdeles oppgang i aksjen. 

REC: Ser fremdeles ingen triggere for solenergisektoren i det korte bildet. Stay away. 

Dagens makro: 

 - USA:Jobless claims uketall kl 14:30
 - USA:ISM non-manufacturing august kl 16:00

Update 13:40!

Nå kom det akkurat inn en melding om at verdens tredje største jernmalmeksportør, Vale, skal starte opp nedstengte gruver på grunn av økt etterspørsel fra europeiske og japanske stålprodusenter. 

Mesteparten av malmen er kjøpt inn til Japan (lengre distanse for bulkskipene enn til Kina), hvilket har resultert i at FFA-kontraktene til Q4-capesize har gått som en kule det siste kvarteret. 

Dette er meget positivt for Golden Ocean! 

Onsdag 2/9-09

 
S&P 500                                           998,04   -2,21 %
Nasdaq                                         1.595,84    -1,81 %
OSX Oil Service Sector         173,34    -2,85 %
Brent Spot                                       68,22     0,07 %
Shanghai Composite         2.711,21    1,02 %
Nikkei 225                               10.280,46 -2,37 %

American Petroleum Institute (API) viste at de amerikanske oljelagrene falt med 3,2 mill. fat, mens bensinlagrene hadde fratrekk på -2.8 mill. fat. Oljen stiger på dette i morgentimene, noe som kan bremse nedsiden på Oslo Børs. Vær oppmerksom med hensyn til volatiliteten som råder om dagen, markedet er i en periode hvor investorer trader ned på gode nyheter. Kortsiktig antar jeg nå at vi går i mot en liten korreksjon... 

Jeg meldte igår om at det går rykter om bud på Mosaic Company, en stor potash-konkurrent av Yara. Budgiver skal være verdens største råvareselskap, BHP Billiton. Mosaic tradet opp 2% på en ellers begredelig US – session. Volumet i kjøpsopsjoner på selskapet tok seg i tillegg opp på fire ganger gjennomsnittet av de siste 4 ukers handel. Den mest aktive kontrakten var $ 60 kjøpsopsjon med utløp 18. September (Mosaic har forøvrig ikke tradet over $ 60 på 11 måneder). Long Yara dersom markedet begynner å vise muskler igjen.

Dagens shortcase:

TAA ( Som jeg meldte på bloggen igår så annonserte eBay at de har solgt 65 % av Skype til en gruppe ledet av private equity - firmaet Silver Lake (samme firma som snuste på oppkjøp av Tandberg). Salget verdsetter hele Skype til $ 2.65 mrd. Dette er dårlige nyheter for TAA da det nok ikke kommer bud på telekonferanseselskapet. Her tror jeg vi kan se nedgang først og fremst ned mot 110 – nivået. Det er dog svært høy risk/reward med tanke på at selskapet fremdeles er til salgs.. )

GOGL (FFA-ratene har falt ca 5% det siste døgnet. Som vi snakket om sist uke, så er det snakk om at Kina skal sette brems på utlån til industriselskaper for å forhindre en asset bubble.)

Oljesektoren (Her ville jeg vært forsiktig med å longe alle oljerelaterte bets da oljen teknisk begynner å vise svakheter teknisk sett, det innebærer at tradere går hardt inn på salgs/shortesiden på oppganger)  

Makro idag: 

- USA:ADP sysselsettingsrapport august kl 14:30 (exp. -250k / prev. -371k)
- USA:Industriordre juli kl 14:30 (exp. 2.2% / prev. 0.4%)

- USA: DOE Inventories kl 16:30 (exp. -900k / prev. -371k) 

Update teknisk analyse av OSEBX 11:10

Som vi kan lese av 30dagers, 5 min chartet til hovedindeksen på Oslo Børs har vi opplevd en kraftig sell-off fra 315,78-nivået hvilket vi traff den 25. August. Vi har siden gått inn i en svak nedadgående trend hvor vi først konsoliderte i nivået mellom fibo. 75% og 61,8%, og nye topper gjøres på lavere nivå. Vi leser ut av chartet at vi opplever en positiv divergens ved at priskurven viser fallende topper, mens RSI viser stigende bunner. Dette kan tyde på den fallende trenden bunner ut... Dersom den sterke støtten på 293,2 holder, vil vi nok se et snap-back opp mot 297,5 (MA 60 ligger på 297,547), deretter vil neste motstand være på 300,60-nivået. 

Tirsdag 1/9-09

S&P 500 1.020,62 -0,81 %
Nasdaq 1.625,19 -1,10 %
OSX Oil Service Sector 173,34 -2,85 %
Brent Spot 69,94 1,04 %
Shanghai Composite 2.689,18 0,80 %
Nikkei 225 10.530,06 0,36 %

Asiatiske aksjer steg i morgentimene ledet av teknologi- og mineralsektoren, etter kinesiske tall viste at industriproduksjonen i landet øker med den raskeste takten på 16 måneder. Oljen har tatt igjen noe av gårsdagens tap, og trader opp ca. $ 1 fra bunnotering..

Watchlist:

TAA ( Sterk teknologisk oppgang i Asia, ledet av blant annet Samsung Electro. Venter vi fremdeles på bud på TAA?)

NHY ( Alu-produsenten Chalco har offentliggjort at de skal øke prisene på aluminum for andre gang som følge av høyere etterspørsel )

STL ( PetroChina har fått go på å kjøpe seg inn i oljesandsprosjektet Athabasca i Kanada. Avtalen har en rammeverdi på i overkant av 10 mrd. NOK)

Dagens makrotall:

- USA:ISM august kl 16:00 (exp. 50.5 / prev. 48.9)
- USA:Byggeinvesteringer juli kl 16:00 (exp 0.0% / prev. 0.3%)
- USA:Forestående boligsalg juli kl 16:00 (prev. 1.6% / prev. 3.6%)

Update 14:47...

Her har vi tegnet opp 30dagers/1 min.chartet med Fibonacci retracements.

Det vi kan lese ut i fra chartet er støtte- og motstandnivåene for Seadrill, slik det ser ut pt.  

Aksjen ligger for øyeblikket og trader 106,50-106,70, hvilket også passer iht 61,8% nivået. På nedsiden har vi mindre støtte først ved 104,63/32 , deretter nede på 102,78. Brytes dette videre ned finnes det psykologisk støtte ved 100, etter dette bunner det ut ved 95,60.. På oppsiden har vi motstand ved 112,46, brytes dette indikeres videre oppgang opp mot 116,38. 

Update 16:19!

eBay har annonsert at de selger 65 % av Skype til en gruppe ledet av private equity - firmaet Silver Lake (samme firma som snuste på oppkjøp av Tandberg). Salget verdsetter hele Skype til $ 2.65 mrd. Dette er dårlige nyheter for TAA da det nok ikke kommer bud på telekonferanseselskapet.. Våre kunder gikk short med det samme nyheten kom ut, 15:45 på nivåer opp mot 126. 

Update 16:37.

Nå går det sterke ubekreftede rykter i markedet om at verdens største råvareselskap, BHP Billiton, skal kjøpe opp en stor konkurrent av Yara, nemlig The Mosaic Company. Dersom denne handelen går igjennom, vil dette være ekstremt positivt for sektoren.