Hovedindeksene hadde sin sjette plussdag på rad I det amerikanske markedet, etter sterke consumer confidence tall. Asia bouncet sterkt opp etter
OSX’en endte dog ned over 2% etter at brent-oljen har falt litt over $ 2 dollar etter OSE-close. Dette er noe på grunn av den seneste styrkingen i dollaren. Det går rykter om at utlånene i de kinesiske bankene vil svekkes fremover av redsel for nye utlånsbobler, dette har negativ effekt på energiprisene med på grunn av svekket etterspørsel. Dersom aktiviteten i Kina reduseres, vil dette ha negativ sentiment i de globale markeder.
Dersom Oslo Børs åpner opp, er det ikke gitt at vi drar oss over på minussiden. Vi mener dog at vi kommer til å åpne svakt ”unch” til ned, med olje- og oljeserviceaksjer i spissen. I bakhodet må vi ha den seneste sterke oppgangen når vi skal legge våre posisjoner for dagen.
Bull:
SDRL. Fremdeles bull på denne aksjen i forkant av res.fremleggelsen imorgen. Transocean landet igår en kontrakt på ultra dypvannsrigg med en dagrate på $ 530.000 med oppstart 3. kvartal ’10.
Av viktige makrotall idag har vi:
- USA:Varige goder juli kl 14:30 (exp. 3.0% / prev. -2.5%)
- USA:Nyboligsalg juli kl 16:00 (exp. 390k / prev. 384k)
- USA:Oljelagertall juli kl 16:30 (prev. 8.397k)
Update 14:43
Durable goods kom inn +4.9%, mot ventet 3.0%. I utgangspunktet var dette over forventning, men her er det viktig å se mellom linjene. Ordreinngangen eks. transport kom inn under forventning på +0,8%. Bakgrunnen til disse tallene er de såkalte "cash for clunkers" - pakkene som gir innvirkning i det amerikanske forbrukermarkedet...
FFA rater update 16:38
Forward - ratene for Q4 handles markert opp til nivå 37k. Bull for GOGL...
onsdag 26. august 2009
tirsdag 25. august 2009
Tirsdag 25/8-09
Det er ventet at Oslo Børs vil åpne noe ned i morgentimene idag, da vi opplevde et Asia-marked preget av råvare- og finansrelatert nedgang. Dårlige kvartalstall og frykt for ytterligere nedskrivninger av utlånstap for banker. Utover dagen vil vi nok oppleve en god del gevinstsikring. Idag selger vi av posisjoner på peaker frem mot makrotallene.
Short:
NHY (Har gått 4 kr på få dager). - Alu.produsenten Chalco falt 8,5% på kvartalstall! Alu.aksjer i US gikk ikke mye igår, det betyr at vi høyst sannsynlig vil se nedsalg når markedet åpner.
AKSO, SUB, ACY - Høy betaverdi mot indeksen sikrer disse en pen nedside intradag.
Jeg ville dog ventet med å ta for store posisjoner før makrotallene som kommer i
dag;
- S&P/Case-Shillers boligprisindeks kl 15:00 (prev. -17,06% / exp. -16,40%))
- USA:Forbrukertillit august kl 16:00 (prev. 46.6 / exp. 48.0)
Update case kl. 11:36
Norwegian Property.
NPRO har gjennomført en reparasjonsemisjon på inntil 50 millioner aksjer til kurs seks kroner, dette vil isolert seg gi et bruttoproveny på inntil 50 millioner kroner. Tildelingen av reparasjonsaksjene vil være ferdigstilt onsdag 26. August.
Ryktene tilsier at emisjonen har blitt overtegnet 10 ganger, og at få av aktørene har fått sin tildeling i aksjen.
Quote fra SEB:
"NPRO(1/B): Etter gårsdagens transaksjon med hovedkontoret til Wilh. Wilhelmsen som ble solgt i en 15 års sale leaseback med en brutto yield på 6,7% innebærer dette at næringsmeglere høyst sannsynlig vil anta at yield på gode eiendommer med lange kontrakter vil falle. Skulle vi redusere yield forutsetningen med 1% vil det kunne øke NAV i NPRO til NOK 16/aksje. NPRO handler i dag på rundt 80% til '09E NAV, som er en solid rabatt til peers som prises på linje med '09E NAV. Fortsatt god oppside i NPRO. KJØP med foreløpig kursmål på NOK 9,5."
Samtidig skal vi tillegge at aksjen ligger i en sterk stigende trend kortsiktig sett. Et etablert brudd, helst på økende volum, vil anses som et pålitelig signal om at en stigende trend er innledet. Aksjen tester motstanden ved ca 8.00 kroner. Dette bør gi en reaksjon ned, mens et brudd opp gjennom 8.00 kroner vil utløse et kjøpssignal. Positiv volumbalanse, dvs høy omsetning på dager med oppgang og lav omsetning på dager med nedgang, styrker aksjen på kort sikt.
Short:
NHY (Har gått 4 kr på få dager). - Alu.produsenten Chalco falt 8,5% på kvartalstall! Alu.aksjer i US gikk ikke mye igår, det betyr at vi høyst sannsynlig vil se nedsalg når markedet åpner.
AKSO, SUB, ACY - Høy betaverdi mot indeksen sikrer disse en pen nedside intradag.
Jeg ville dog ventet med å ta for store posisjoner før makrotallene som kommer i
dag;
- S&P/Case-Shillers boligprisindeks kl 15:00 (prev. -17,06% / exp. -16,40%))
- USA:Forbrukertillit august kl 16:00 (prev. 46.6 / exp. 48.0)
Update case kl. 11:36
Norwegian Property.
NPRO har gjennomført en reparasjonsemisjon på inntil 50 millioner aksjer til kurs seks kroner, dette vil isolert seg gi et bruttoproveny på inntil 50 millioner kroner. Tildelingen av reparasjonsaksjene vil være ferdigstilt onsdag 26. August.
Ryktene tilsier at emisjonen har blitt overtegnet 10 ganger, og at få av aktørene har fått sin tildeling i aksjen.
Quote fra SEB:
"NPRO(1/B): Etter gårsdagens transaksjon med hovedkontoret til Wilh. Wilhelmsen som ble solgt i en 15 års sale leaseback med en brutto yield på 6,7% innebærer dette at næringsmeglere høyst sannsynlig vil anta at yield på gode eiendommer med lange kontrakter vil falle. Skulle vi redusere yield forutsetningen med 1% vil det kunne øke NAV i NPRO til NOK 16/aksje. NPRO handler i dag på rundt 80% til '09E NAV, som er en solid rabatt til peers som prises på linje med '09E NAV. Fortsatt god oppside i NPRO. KJØP med foreløpig kursmål på NOK 9,5."
Samtidig skal vi tillegge at aksjen ligger i en sterk stigende trend kortsiktig sett. Et etablert brudd, helst på økende volum, vil anses som et pålitelig signal om at en stigende trend er innledet. Aksjen tester motstanden ved ca 8.00 kroner. Dette bør gi en reaksjon ned, mens et brudd opp gjennom 8.00 kroner vil utløse et kjøpssignal. Positiv volumbalanse, dvs høy omsetning på dager med oppgang og lav omsetning på dager med nedgang, styrker aksjen på kort sikt.
mandag 24. august 2009
SDRL før Q2-tall
SDRL legger frem Q2-tall på førstkommende torsdag, 27/8. Det er i snitt ventet ett driftsresultat på 321 mill. dollar mot 212 mill. dollar i tilsvarende kvartal i fjor.
Pareto er mest bull på caset og oppjusterer target price fra 115 til 135 NOK, samt oppjusterer driftsresultatet til 407 mill. dollar.
Fokuset i fremleggelsen av Q2-rapporten vil ligge på oppetiden på riggene (har innvirking på inntjeningen), og guidingen fremover ut i 2010 mtp utbytte. Utsiktene for jackup- og midwaterriggene vil fremdeles være nokså soft, mens deepwater fremdeles er robust. Det er ventet at Seadrills første ledige ultradypvanssrigg, West Gemini vil slutte en langtidskontrakt i overkant av $ 500k / dag.
I løpet av den siste måneden har vi sett økende interesse fra oljeselskaper på tender rigger, samt på drillingaktiviteter. Det er ventet at denne trenden vil fortsette å øke inn i siste halvår samt tennes i 2010.
Multiplene er særdeles attraktive, og SDRL handles for øyeblikket på 5,4x 2010EPS.
Selskapet har den mest moderne flåten i bransjen, samt flerelange solide kontrakter. I tillegg besitter ledelsen og styret en solid track record hvilket posisjonerer selskapet blant de sterkeste innenfor sin industrivirksomhet.
Det er ventet solide utbytter fra 2010/2011.
Teknisk sett har aksjen brutt motstand ved 105 kroner. Videre oppgang opp mot 115-130 indikeres dersom aksjen closer over det gitte motstandsnivå på høyt volum.
Pareto er mest bull på caset og oppjusterer target price fra 115 til 135 NOK, samt oppjusterer driftsresultatet til 407 mill. dollar.
Fokuset i fremleggelsen av Q2-rapporten vil ligge på oppetiden på riggene (har innvirking på inntjeningen), og guidingen fremover ut i 2010 mtp utbytte. Utsiktene for jackup- og midwaterriggene vil fremdeles være nokså soft, mens deepwater fremdeles er robust. Det er ventet at Seadrills første ledige ultradypvanssrigg, West Gemini vil slutte en langtidskontrakt i overkant av $ 500k / dag.
I løpet av den siste måneden har vi sett økende interesse fra oljeselskaper på tender rigger, samt på drillingaktiviteter. Det er ventet at denne trenden vil fortsette å øke inn i siste halvår samt tennes i 2010.
Multiplene er særdeles attraktive, og SDRL handles for øyeblikket på 5,4x 2010EPS.
Selskapet har den mest moderne flåten i bransjen, samt flerelange solide kontrakter. I tillegg besitter ledelsen og styret en solid track record hvilket posisjonerer selskapet blant de sterkeste innenfor sin industrivirksomhet.
Det er ventet solide utbytter fra 2010/2011.
Teknisk sett har aksjen brutt motstand ved 105 kroner. Videre oppgang opp mot 115-130 indikeres dersom aksjen closer over det gitte motstandsnivå på høyt volum.
Mandag 24/8
Markedet viste kjempestyrke etter fredagens offentliggjøring av bruktboligsalg i USA. Dette ble fulgt opp i nattens session i Asia hvor blant annet TOkyo endte opp i overkant av 3% etter kommodittrally med bla. oljen som har sluttet 40 cent høyere enn fredag. Rio Tinto og BHP Billiton closet begge godt over 4 %.
Går man inn på kjøpskandidater i dag, ville jeg sett på oljeserviceaksjer (ACY, PGS, AKSO).
Update 22:33
En nervøs børsdag i USA hvor bilaksjene leder "unch-session" på lavt volum. Med tanke på at S&P500 noteres på det høyeste nivå siden starten på finanskrisen i oktober (P/E på 18,9 - høyeste nivå siden 2004!), er vi nødt til å se gode makrotall til uken for at dette markedet kan dras videre..
Går man inn på kjøpskandidater i dag, ville jeg sett på oljeserviceaksjer (ACY, PGS, AKSO).
Update 22:33
En nervøs børsdag i USA hvor bilaksjene leder "unch-session" på lavt volum. Med tanke på at S&P500 noteres på det høyeste nivå siden starten på finanskrisen i oktober (P/E på 18,9 - høyeste nivå siden 2004!), er vi nødt til å se gode makrotall til uken for at dette markedet kan dras videre..
fredag 21. august 2009
TGIF 21th August
Oslo Børs åpner svakt ned i morgentimene etter at vi så en sell-off i Asia i går kveld, etter blant annet gruveselskapet Rio Tinto faller tre prosent etter at selskapet rapportert et fall i resultatet i første halvår på 65 prosent, grunnet lavere metallpriser torsdag.
Vi regner med å se en snap-back rundt en halvtime etter åpning!
GOGL. De fysiske ratene er fortsatt elendige. Det ligger for mange båter rundt havnene i forhold til etterspørselen. Short ned mot 6,30.
YARA. Dårlig performance selv på gårsdagens sterke session. Denne aksjen skal ned i det korte bildet! Stay away.
RCL. Bull på Philly Fed tallene. Viser styrke på morgenen. Svakt kjøp.
Skal man inn intra idag, ville jeg sett på bankaksjene i Norge og Sverige. AIG meldte igår at de ønsker å betale tilbake TARP. Morgan Stanley utvider butikken med 400 nye trading/sales posisjoner. Citigroup steg 8,47% til det høyeste på tre måneder etter at momentumet i finans trykker sterkere enn tidligere.
Update 16:05...
Salget av brukte boliger var ventet inn 2.1%, men kom ut på 7.2%. Tydelig at rentekuttene gir folk mer penger gjennom hendene hvilket igjen går ut på snurring på boligmarkedet. Spørsmålet er hvor mange tvangssalg som ligger gjemt i tallene? Medianprisene sank forøvrig 15.1 %.. BULL!
Vi regner med å se en snap-back rundt en halvtime etter åpning!
GOGL. De fysiske ratene er fortsatt elendige. Det ligger for mange båter rundt havnene i forhold til etterspørselen. Short ned mot 6,30.
YARA. Dårlig performance selv på gårsdagens sterke session. Denne aksjen skal ned i det korte bildet! Stay away.
RCL. Bull på Philly Fed tallene. Viser styrke på morgenen. Svakt kjøp.
Skal man inn intra idag, ville jeg sett på bankaksjene i Norge og Sverige. AIG meldte igår at de ønsker å betale tilbake TARP. Morgan Stanley utvider butikken med 400 nye trading/sales posisjoner. Citigroup steg 8,47% til det høyeste på tre måneder etter at momentumet i finans trykker sterkere enn tidligere.
Update 16:05...
Salget av brukte boliger var ventet inn 2.1%, men kom ut på 7.2%. Tydelig at rentekuttene gir folk mer penger gjennom hendene hvilket igjen går ut på snurring på boligmarkedet. Spørsmålet er hvor mange tvangssalg som ligger gjemt i tallene? Medianprisene sank forøvrig 15.1 %.. BULL!
onsdag 17. juni 2009
OSEBX
Hovedindeksen åpner ned i overkant av prosenten etter at OSX'n var ned 5% intra igår. Futtene er lyseblå, oljen er over $ 70 igjen så dette markedet kommer til å bounce opp..
Tar inn Golden Ocean på 6,94, og Bull på 41,20.
Oppdatering 10:02.
Stop loss satt på hhv. 6,70 og 40.
Tar inn Golden Ocean på 6,94, og Bull på 41,20.
Oppdatering 10:02.
Stop loss satt på hhv. 6,70 og 40.
tirsdag 16. juni 2009
Står vi overfor en korreksjon nå?
Det snakkes stadig vekk om når korreksjonen ned / ("gevinstsikringen") vil komme. Jeg ønsker ikke å spekulere nærmere i dette da jeg trader mest selskapsspesifikt / long cases nå.
Jeg ønsker dog å belyse støttenivåer i hovedchartet.
Har lagt ved en chart som viser 21-dagers WMA, RSI og Fibonacci.
Man kan lese ut i fra grafen at dersom vi closer under 3-ukers glidende WMA, møter vi første støtte på ca 289,7. Deretter har vi et par våte støttenivåer i tradingrange mellom 281 og 290. Hvis tilfelle er at det kommer en reaksjon ned nå, som vil være naturlig, antar jeg først og fremt at vi ikke kommer til å reagere mer ned enn maksimum 10-15%.
Ser man isolert på RSI er vi i en litt overkjøpt sone nå.
Som jeg indikerte tidligere har jeg lett etter flere long cases i det siste (3-6-9 mnd), disse skal jeg komme tilbake til.
Jeg ønsker dog å belyse støttenivåer i hovedchartet.
Har lagt ved en chart som viser 21-dagers WMA, RSI og Fibonacci.
Man kan lese ut i fra grafen at dersom vi closer under 3-ukers glidende WMA, møter vi første støtte på ca 289,7. Deretter har vi et par våte støttenivåer i tradingrange mellom 281 og 290. Hvis tilfelle er at det kommer en reaksjon ned nå, som vil være naturlig, antar jeg først og fremt at vi ikke kommer til å reagere mer ned enn maksimum 10-15%.
Ser man isolert på RSI er vi i en litt overkjøpt sone nå.
Som jeg indikerte tidligere har jeg lett etter flere long cases i det siste (3-6-9 mnd), disse skal jeg komme tilbake til.
Abonner på:
Kommentarer (Atom)