Trading Easter

Mens investorer og aksjetradere står på ski og spiser Kvikk Lunch tikker markedet marginalt oppover den første dagen i påskeuken... På særdeles lave volumer!

Bulk-rater:
Cape trader litt ned fra fredagens close.
har blitt gjort 34,750 på cape q2, ned fra 35,500 fredag.

Ellers er det hyggelig å se at Sevan endelig begynner å løsne. Vi begynte å ta tak i aksjen torsdag forrige uke... Selskapets første rigg-enhet kom frem til Brasil lørdag. For pressemelding, trykk her.

Høres senere :)

Fredag 26/3-10

Gørr kjedelig dag på Oslo Børs som outperformer markedet på nedsiden så det holder. Tydelig at det er store institusjonelle salgsordre her hjemme i dag. Olje- og oljeservicesektoren blir smelt ned (ACY -4,2% / PGS -2,8% / SDRL -1,6%). Veldig merkelig når man ser at OSX'n i US er opp 1,6%!! Merk dog at det er på svært lave volumer... Her kan det være fornuftig å kjøpe litt på dippene

Jeg tar ned litt eksponering da påskeuken i mine øyne er "any man's guess", og da kan fort alt skje. Bull til markedet er jeg på tross av at jeg tar ut noen longs i dag..

Beholder fremdeles RCL, har kjøpt ytterligere QEC etter forferdelig corporate arbeid rundt opsjonsinnløsningene til ledelsen...

Husk at dere kan motta gratis og uforpliktende morgenrapport. Det som behøves er kun at dere må sende meg en epost på nonstoptrading@gmail.com




Nå bærer det til fjells ! Ha en riktig god weekend :)

Torsdag 25/3-10

S&P 500	1 167,72	-0,55 %
Nasdaq	1 951,84	-0,58 %
OSX Oil Service Sector	203,14	-0,85 %
Brent Spot	79,54	0,21 %
Shanghai Composite	3 054,23	0,04 %
Nikkei 225	10 828,85	0,13 %
VIX	17,00	7,34 %

Nok en gang var det fokus på økte bekymringer for statsfinanser som brukes som grunn til at det falt i USA, samt Asia. Fokuset lå på at kredittratingbyrået Fitch nedgraderte Portugal til –BB, samt at UBS uttalte at Hellas vil misligholde gjelden sin.

Amerikanske myndigheter la igår ut femårige obligasjoner, som fikk relativt lunken mottagelse. Dette kan være tegn på at investorer kommer til å ønske høyere renter på statsobligasjoner før ytterligere investeringsvillighet vises.

Energiaksjer falt tilbake etter at oljeprisen tradet ned rundt 1,5% i kjølvannet av at de amerikanske oljelagertallene viste massiv bygg på oljelagrene.

Relatert til Oslo Børs tror jeg indeksene nå fremover skal opp, nedsiden tror jeg er ytterst begrenset ned til en 370/365.

Vi får ECHEM (Eitzen Chemical) til våre lokaler den 14. April kl 12.00 for å presentere. Hvis det er noen som synes det ville være interessant å høre på, så må de melde ifra til meg. Selskapet er ”hot” om dagen, med intreden av flere toneangivende momentum investorer.

Watch:

NEC: Spice/Paris har informert selskapet at de ikke vil gå videre med den foreslåtte transaksjonen relatert til Barnett Shale-andeler. Dette anser jeg som svært positivt for selskapet da det har vært mye støy rundt denne transaksjonen over en liten periode!

Ellers så holder vi oss til følgende aksjer; NAUR,QEC,RCL,NHY,SDRL,FRO!!

Happy trading day!

Makro:

- USA:Jobless claims uketall kl 13:30

Trading update 12:48

Vi har begynt å ta tak i SEVAN MARINE, masse nærliggende triggere. Vi kjøper aksjen under NOK 9! S/L på posisjonen vurderes ved at aksjen bryter ut av kanalen ned mot 8,70/,85!

Onsdag 24/3-10

S&P 500	1 174,17	0,72 %
Nasdaq	1 963,20	0,70 %
OSX Oil Service Sector	204,89	0,47 %
Brent Spot	80,05	-0,31 %
Shanghai Composite	3 054,23	0,04 %
Nikkei 225	10 815,03	0,38 %
VIX	16,35	-3,08 %

Amerikanske aksjer steg tirsdag, og både S&P500- og Dow Jones-indeksene nådde sine høyeste nivåer på 18 måneder. Tall på salg av bruktboliger viste bedring for tredje måned på rad, og markedene går generelt på bedring i økonomien.

Vale, verdens største jernmalmprodusent, mer enn doblet prisen for en type jernmalm. Creditt Suisse skriver at selskapet forsøker å innføre et prissystem som vil tillate prisøkninger med rundt 90%. Aksjen endte opp +5%.

Det er i all hovedsak sykliske aksjer som leder oppgangen nå; vi ser med glede at Caterpillar +4,1%, General Electric +1,4%.

Jernmalm: Cliff Natural Resources, Nord-Amerikas største jernmalmprodusent steg 6,9%, mens stålprodusenten US Stell endte opp +4,9%. Ifølge Bloomberg steg stålselskapene i S&P500-indeksen 4,6 prosent. Spotprisen på .69 grade jernmalm ligger for øyeblikket like i overkant av USD 142/tonn!

Drar man paralleller over til ett av OSEBX’s mest spennende case; NAUR, så kan man implisitt prise selskapet med nåværende spotpris til NOK 60 i verdi på aksjen, jfr. matrise Pareto. Bull!

QEC: Selskapet leverte test-resultatet langt over forventning ett par uker tilbake. Dagen før test-resultatene stengte aksjen 21,1 NOK, før den bykset opp til over 30 NOK intradag. Aksjen har nå snudd fra intradag-bunn på 22,10, og evt. alt overheng etter plasseringen på 24,50 bør nå være klarert.

QEC er en åpenbar take-over target. Jfr. noen av de siste shale gas deal’ene:

1 . Exxon, USD 41bn kjøp av XTO. Implissit QEC prising NOK 101 pr aksje.

2 . Total, USD 2,25bn kjøp av Barnett shale asset. Implissit QEC prising NOK 66 pr aksje.

3 . Statoil, USD 3,8bn kjøp av Marcellus shale assets. Implissit QEC prising NOK 51 pr aksje.

SDRL: Q1-utbytte fra selskapet betales ut imorgen, 25. Mars. Mange mottagere velger ofte å kjøre penger tilbake i samme selskap. Aksjen har vist relativ styrke rundt 135, og rent teknisk begynner aksjen å se meget interessant ut i forhold til kjøp!

Makro:

- USA:Nye boliglån (MBA) uketall kl 12:00

- USA:Varige goder februar kl 13:30

- USA:Nyboligsalg februar kl 15:00

 

- Norges Bank:Rentebeskjed og publisering av ny pengepolitisk rapport kl

14:00, pressekonferanse kl 14:45

Mandag 22/3-10

S&P 500	1 159,90	-0,51 %
Nasdaq	1 932,43	-0,59 %
OSX Oil Service Sector	203,81	-2,74 %
Brent Spot	79,33	-0,60 %
Shanghai Composite	3 067,75	0,71 %
Nikkei 225	10 824,72	0,75 %
VIX	16,97	2,11 %

Det var råvare- og energirelaterte aksjer som ledet nedgangen i de amerikanske markeder fredag, etter at dollaren tok et realt byks på oppsiden.

Vi kommer til å åpne relativt godt på minussiden idag, og det virker i morgentimene ikke ut som om man skal ha noe særlig hastverk med å longe aksjer.

Representantenes Hus vedtok i natt president Barack Obamas forslag til helsereform. Den nye lovven vil endre reglene for ledende medisinsk industri og sikre helseforsikring for 32 mill. amerikanere som idag ikke er forsikret. Forslaget mottok ingen stemmer fra republikanerne. Uttalelser i etterkant; ”historie for landet, og fremgang for det amerikanske folket”. – Vil ha en kostnadsramme på rundt 940 mrld. USD over de neste 10 årene.

Vil selvsagt føre til at legemiddelsselskapene vil få en rekke nye kunder, da over 30 mill nye amerikanere er ventet å bli dekket av forsikringsordningen.

Jernmalm: Financial Times’ skrev i går en artikkel om globale jernmalmprodusenter og japanske stålprodusenter har inngått en tentativ avtale om et nytt prissystem for jernmalm, som innebærer kortere kontrakter linket til spotmarkedet. Prissystemet vil gå fra forhandlinger om årlige kontrakter, til kvartalsvise prisinger.

Fredag 19/3-10

S&P 500	1 165,82	-0,03 %
Nasdaq	1 943,94	0,40 %
OSX Oil Service Sector	209,55	-2,76 %
Brent Spot	81,21	-0,25 %
Shanghai Composite	3 067,75	0,71 %
Nikkei 225	10 779,17	0,42 %
VIX	16,62	-1,71 %

Watch:

FRO: Tradewinds melder i morgentimene at Frontline ikke lenger er eksponert mot enkeltskrogmarkedet etter at selskapet har solgt suezmax-skipet ”Front Voyager (’92 / 155k tonn)” til skraping i Bangladesh for USD 8,6 mill. Frontline har fire enkeltskrogede VLCC-skip igjen, men ingen driftes av selskapet og det er planlagt salg når nåværende avtaler utgår.

NHY: Mens konsernsjef Svein Richard Brandtzæg skriver at bunnen trolig er nådd, og at selskapet nå spisser angrepet, falt Alcoa fra +4% intra til -1,1%  mot close. Dog, ha i bakgrunnen at det i all hovedsak var to grunner til at AA falt såpass mye i US. For det første har aluminum-prisen trukket seg litt ned fra toppnivåene, samtidig som mangel av gassforsyninger i Australia stopper en planlagt utvidelse av en alumina-fabrikk.

GOGL: Cape Q2 stengte 36k/37k, ned 500 dollars. Spot’en liggen pt. like i overkant 33k noe som tilsier at forward’en må ned, eller spot’en må opp. Jeg tror mest på sistnevnte scenario da det har blitt gjort mange periodeslutninger den siste perioden.

KOA: I følge Wall Street Journal har bilsalget i USA tatt seg kraftig opp i løpet av det to første ukene i mars. Industrianalytikere uttaler seg om ”dramatisk” oppgang, samtidig øker troen på tiltagende oppsving i industrien!

Makro:

Nada

Ha en fantastisk dag, og en riktig god helg J

Torsdag 18/3-10

S&P 500	1 166,21	0,58 %
Nasdaq	1 936,22	0,21 %
OSX Oil Service Sector	215,50	0,82 %
Brent Spot	81,28	-0,56 %
Shanghai Composite	3 046,09	-0,14 %
Nikkei 225	10 744,03	-0,95 %
VIX	16,91	-4,41 %

Aktører i det amerikanske markedet mener at ”quadruple witching”, dagen hvor alle futures og opsjoner går ut, bør kunne gi S&P-indeksen løft opp mot 1170/75-regionen. Begrunnelsen er en ekstrem åpen interesse for call-opsjoner i det nevnte intervall.

Vær dog ops på at vi går nå inn mot svært overkjøpte nivåer, teknisk sett!

Energi- og råvareaksjer (Alcoa +4,8% / Exxon Mobil +1,2%) ledet oppgangen i det amerikanske markedet, grunnet høyere råvarepriser. Finans- og eiendomsaksjer var de nest beste sektorene i S&P500-indeksen.

Asia var litt svakt ned, og spesielt verftselskaper falt mye etter at Hyundai Heavy Industries har mottatt en kansellering på fem suezmax-skip fra en europeisk kunde.

Watch:

GOGL: Vi så utflating i ratene igår, og det ble til og med gjort slutninger høyere enn på tirsdag. Cape Q2’10 endte opp 250 dollar/dagen, til 36,5k/37,5k! Aksjen har opplevd massivt salgspress fra Deutsche Bank denne uken, de har nettosolgt 3,7m aksjer.

Selskapet ble ’dual listed’ på Singapore – børsen igår, og det ble ikke gjort kapitalutvidelse i denne forbindelse.

STL: Har blitt lagt til Goldman Sachs ’conviction buy’-liste. Som tidligere fortalt er det mange porteføljeforvaltere, spesiel amerikanske, som slavisk følger denne listen i sine investeringer. Oljeprisen ser ut til å ha funnet relativt god støtte rundt 80-nivået. Vær dog oppmerksom på at volumet har vært svakt den seneste perioden...

DnBNOR: Holder kapitalmarkedsdag.

Makro:

- USA:KPI februar kl 13:30

- USA:Jobless claims, ukestall, kl 13:30

- USA:Philadelphia Fed mars kl 15:00

- USA:Ledende indikatorer feb kl 15:00

Onsdag 17/3-10

S&P 500	159,46	0,78 %
Nasdaq	1 932,24	0,63 %
OSX Oil Service Sector	213,74	1,69 %
Brent Spot	81,05	-0,28 %
Shanghai Composite	3 045,42	1,76 %
Nikkei 225	10 846,98	1,17 %
VIX	17,69	-1,72 %

 

Fed uttalte nok en gang at de vil holde renten lave i en ”forlenget periode”, noe som hjalp de amerikanske aksjene å stige for sjette dag på rad. Fed uttalte at arbeidsmarkedet viser tendenser til å stabilisere seg, de ser økt pengebruk blant selskaper, mens inflasjonen forblir dempet. Fremdeles behov for lave renter i økonomien ”for an extended period of time”.

 

S&P meldte igår at de tar Hellas av sin beryktede ”watch list”, noe som bidro til upticks i hele totalmarkedet. Ratingbyrået opprettholder BBB+-ratingen, med ”negative” utsikter. – Stabil rating kan forhindre at problemet sprer seg i resten av Europa!

 

De amerikanske oljelagrene steg med 0,4m fat i forrige uke. Bensin- og destillater hadde trekk med hhv. 3,7m og 0,4m fat. WTI 1. Pos. Er opp til 82,11 USD/fat fra gårsdagens Oslo close hvor den stod i 81,70 USD/fat.  

 

Irak vil ikke diskutere produksjonskvote under Opec-kartellet før de har nådd en produksjon på 4 mill. FPD, noe de ventes å nå innen to år. Irak produserer idag 2,5 m FPD. Dette vil ikke akkurat sette noe umiddelbart prispress på oljeprisen..

 

Watch:

 

Oilservice: Goldman Sachs tar PGS bort fra sin ”conviction buy” liste. Dette er bearish for aksjen da mange porteføljeforvaltere slavisk følger denne listen. Samtidig legges Subsea 7 til listen, og kursmålet høynes til NOK 183 fra tidligere NOK 163.

PLCS holder presentasjon idag på ABSC’s oljeserviceseminar i London.

 

Tank: Det ryktes at Frontline har sikret seg rate ws 100 på en rute fra AG/East i slutten av Mars. Dette gir en rate rundt USD 64’’ dagen – hvilket tilsvarer en oppgang rundt USD 10’’ fra dagen før!!

 

Seadrill: Har sikret seg Letter of Intent på jack-up’en West Epsilon fra 1. Januar 2011. Denne riggen er på kontrakt med en dagrate på USD 306’’ dagen ut 2010. Dersom den nye 4-årige intensjonsavtalen går igjennom med Statoil, vil dette sikre JU-riggen en snittrate på ca USD 270’’ dagen (dvs en nedgang på 10%). Bullish for aksjen da JU-segmentet har vært tøft igjennom de siste par årene. Sitat Alf C. Thorkildsen; ”- Dette vil gi ytterligere grunnlag for fortsatt kvartalsvis utbytte”.

 

GOGL: Ratene fallt som ventet igår, men vi så antydninger til at bildet bunnet ut og så til og med upticks fra laveste intradagsnivåer. Sluttet 36,250/37,250!

 

Makro:

- USA:PPI februar kl 13:30

Trading Tues!

Ratene faller litt ytterligere i morgentimene tirsdag. Closet igår 38.750.. Gjort 37k akkurat! 

Jeg synes totalmarkedet ser relativt sterkt ut for øyeblikket, så jeg ville vært forsiktig med shorts, men å vekte ned eksponeringen ville i mine øyne vært fornuftig.. 

Oppdatering 10:53

Verdens største åpne kullgruve for eksport, Cerrejon i Colombia, har startet å sende laster gjennom Panama-kanalen 1.600 mil til Kina grunnet høyere priser på råvaren. Det er estimert 600 p-max'er i året! Veldig hyggelig for GOGL da selskapet har majoriteten av sin flåte i p-max'er!

Se ellers artikkel på Bloomberg.

Ratene faller litt mer. Ligger 36,750 ATM!  

Oppdatering 12:42

Fra dagens morgenrapport trakk jeg frem et av mine favoritt legemiddelselskaper;

"PCIB: Vellykket gjennomført behandlig av 3. dosegruppe i fase I/II studien i kreftpasienter med Amphinex i kombi med en typ cellegift. Fra børsmeldingen selskapet sendte ut tidligere idag fremkommer det; ”Svulster med svært varierende dybde har blitt behandlet, og det ser ut til at det hovedsaklig er kreftcellene som blir drept og at det friske vevet under svulsten i det alt vesentlige ikke blir berørt. I tillegg er en

pasient med en svulst under huden blitt behandlet ved belysning utenfra uten at dette førte til sårdannelse i huden"...

Neste pasientgruppe i fjerde dosenivå vil bli behandlet med Amphinex ”så snart som mulig”. Beregnet avslutning på studien er innen 2010."

Oppdatering 14:16'

BDI -2,1% / Cape -9,1%-

FFA stabiliserer seg her nede, og man har faktisk sett tendenser til up-ticks. Latest 37,250!!

Bør prøve seg på longs rundt 11,35-45! :)

Oppdatering 21:32

"Frontline is reported to have fixed ws 100 on AG/East off end March dates...for TCE of about $64,000/day - up about $10k from yesterday."

Trading Mond!

Meget rolig i markedet idag!

Gjort et offer på 40,5k tidligere idag, marginalt ned fra close fredag.

Trading Frid.!

Cape Q2 fortsetter oppgangen, og trader nå 39k / 39,250k! 

Oppdatering 09:50

Tikker videre ... 40k på C.Q2 atm. :)

Oppdatering 09:54

40.250 / 40.500!!!!

GOD HELG! 

Da tar NonStopTrading helg og stikker til Stockholm! Håper alle investorer / tradere og småsparere har hatt en lukrativ uke :)